채권, 투자 시기와 전략

채권, 법률전문가에게 물어보았습니다.

채권 투자 전략은 금리와 시장 상황을 고려해야 합니다.

가장 핵심이 되는 3가지

채권 가격은 금리와 반대로 움직입니다. 금리 상승 기간 동안 채권 가격은 떨어지며, 금리 인하 시기에 채권 가격이 상승합니다. 그러나 금리 동결 기간 동안 채권의 변동은 일관적이지 않으며, 이에 따라 투자 타이밍을 잡을 때 신중한 접근이 필요합니다.

금리 동결 기간에는 채권의 변동이 일관적이지 않으므로, 이 기간에 분할 매수를 시작하고 금리 인하 초반에는 추가 매수를 고려할 수 있습니다. 금리 인하 후반부에는 채권 가격이 큰 폭으로 상승하는 경향이 있어 이때 분할 매도를 할 수 있습니다.

금리 인하 기간에는 채권 가격이 상승하는 반면 증시는 하락하는 경향이 있습니다. 과거 사례를 보면, 채권 가격이 상승하고 증시가 하락하는 현상이 동시에 일어나는 경우가 많았으며, 채권 투자로 인해 증시 하락으로 인한 손실을 방지할 수 있습니다.

보수적인 투자자에게는 TLT가 적합합니다. 목돈이 없다면 정액 분할 매수를 통해 꾸준히 모으는 것이 좋습니다. 공격적인 투자자에게는 TMF가 적합하며, 높은 변동성에 대응하여 추가 매수 계획을 세워야 합니다.

투자자의 성향과 상황에 따라 다릅니다. TLTW는 월 현금 흐름을 원하는 투자자에게 좋지만 하락 시에는 원금 회복이 어렵습니다. 따라서 TLTW의 비중을 낮추고 TLT나 TMF로 갈아타는 것도 방법입니다.

TLTW와 같은 파생상품은 하락한 후 회복이 어려울 수 있으므로, 손실 시 즉시 다른 채권으로 갈아타야 합니다. 또한 TMF 투자자는 변동성에 대비하여 추가 매수를 위한 계획을 세워야 합니다.

금리 동결 9개월 이후에는 채권에 분할 투자해도 괜찮습니다. TLT는 정액 분할 매수를, TMF는 추가 매수를 계획해야 하며, TLTW는 하락 시 갈아타는 전략이 필요합니다.

금리 동결 후 채권에 분할 투자하되, 투자자의 성향에 맞게 전략을 세워야 합니다. 시장 상황에 맞는 전략이 손실을 방지하고 수익을 늘립니다.

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